Factoring vs. Kontokorrent oder Bankdarlehen im Leistungsvergleich:
Der Kostenvergleich zwischen Factoring zu Kontokorrent- oder Bankkredit hinkt ein wenig, da sich beide Finanzierungsformen hinsichtlich der Leistungen und Besicherung elementar unterscheiden.
Neben der Zufuhr frischer Liquidität, ohne die Stellung dinglicher Sicherheiten, entlastet die Factoring-Nutzung Ihr Debitorenmanagement, schützt vor Forderungsausfällen und verbessert Ihr Rating. All diese Vorteile kann die Aufnahme von Bankdarlehn oder die Nutzung von Kontokorrentlinien nicht bieten.
Bei der Forderungsfinanzierung wächst Ihre Finanzierungslinie parallel zum Umsatzwachstum, wobei eine Erhöhung der KK-Linie immer wieder neu besichert werden muss.
Finanzierungsmerkmale |
Factoring |
Kontokorrent |
|---|---|---|
| Stellung dinglicher Sicherheiten | nein | ja |
| Finanzierungslinie wächst "automatisch" | ja | nein |
| beinhaltet Debitorenmanagement | ja | nein |
| beinhaltet Mahn- und Inkassowesen | ja | nein |
| beinhaltet Forderungsausfallschutz | ja | nein |
| Finanzierungshöhe offener Forderungen | 80 - 100 % | 25 - 50 % |
| gilt bilanztechnisch als Eigenkapital | ja | nein |
| führt zu Rating-Verbesserung | ja | nein |
| Liquidität muss zurückgezahlt werden |
nein | ja |
Beurteilen Sie bitte selbst, ob der Vergleich zwischen Kontokorrentzins und Factoringgebühr, auf Grund der doch sehr unterschiedlichen Leistungsmerkmale, tatsächlich angebracht erscheint.
Ein nicht zu unterschätzender Vorteil beim Factoring liegt in der Tatsache, dass Sie Ihre Eigenkapitalquote und damit das Rating in Folge der Bilanzverkürzung nachhaltig verbessern. Diese Vorteile kann die Finanzierung über den Kontokorrent nicht bieten, da die Aufnahme von Bankkrediten (Fremdkapital) Ihre Eigenkapitalquote und damit das Rating generell verschlechtern.
Factoring verbessert Ihre Eigenkapital- u. Bilanzstruktur
Bilanzstruktur vor Factoring Nutzung |
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| Aktiva |
Passiva | ||
| Anlagevermögen |
200.000 € | Bankverbindlichkeiten | 350.000 € |
| Sonstige Aktiva | 200.000 € | Sonstige Passiva | 50.000 € |
| Forderungen Debitoren | 600.000 € | Verbindlichk. Kreditoren | 500.000 € |
| Kapital | 100.000 € | ||
| Bilanzsumme | 1.000.000 € | 1.000.000 € | |
Eigenkapitalquote = 10,00 % (Kapital / Bilanzsumme) |
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Factoring und Bilanzverkürzung - Erklärung:
- Forderungen werden vom Factor mit 90 % Auszahlung angekauft »» 540 T€ frisches Kapital
- Abbau der Bankverbindlichkeiten um 150 T€ | Kreditoren (Lieferanten) um 390 T€
- Reduzierung der Bilanzsumme auf 460 T€ »» Erhöhung der EK-Quote auf 21,74 %
Bilanzstruktur nach Factoring Nutzung |
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| Aktiva |
Passiva | ||
| Anlagevermögen |
200.000 € | Bankverbindlichkeiten | 200.000 € |
| Sonstige Aktiva | 200.000 € | Sonstige Passiva | 50.000 € |
| Forderungen Factor | 60.000 € | Verbindlichk. Kreditoren | 110.000 € |
| Kapital | 100.000 € | ||
| Bilanzsumme | 460.000 € | 460.000 € | |
Eigenkapitalquote = 21,74 % (Kapital / Bilanzsumme) |
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Gerne beraten wir Sie, ob Factoring oder Bankkredit sich für Sie als die bessere Finanzierungsform eignet.
